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經歷了09年初的低糜，IC產業正逐步從危機中復蘇，觀望其2010年的發展趨勢，可以說是機遇與挑戰并存。本文將對于2010年電子產業市場的有利與不利因素分別敍述，供業界探討與分析。 10大機遇 1． IC行業的季節性需求好于預期。FBR分析師Craig Berger說：“亞洲芯片分銷商的最新訂單顯示，第4季度芯片銷售將環比下降4到8個百分點，比起上個月我們調查得出的環比下降10個百分點情況更好，這是由11月份的工業、消費和智能手機芯片的強勁需求推動的的出貨量下降4%-8%，跌幅較前一個月有所下降，特別值得一提的是，由于圣誕和春節的黃金周假期，促使很多OEM廠商提前趕發訂單，使得11月的出貨量實現了個位數值中段程度的增長。” 一些公司提高了目標，比如Altera、Amkor、AuthenTec、Fairchild、IR、Vishay、Xilinx和其他一些公司。FBR的Berger表示：“對于第四季度，我們相信Atmel的銷售額會達到或超過3.27億美元到3.4億美元（環比增長3～7個百分點），好于大部分人預計的3.35億美元。” 2． 2010年，電子設備元件的需求有望回升。Broadpoint AmTech分析師Doug Freedman表示：“近期，電子設備元件的需求會上升，不過，這可能與終端設備增長率的下跌相抵消， 5到10年后，該CAGRs將達到5%，而不是人們普遍認為的8-10%，”由于在供應鏈中長期處于領先地位，加上庫存正在減少，其出貨量在2009年第4季度和2010年第1、2季度有望高于季節性指標，到2010年第3、第4季度，將恢復甚至低于正常水平。 3. 2010年的需求將提振。Broadpoint AmTech的分析師Doug Freedman表示：“接下來的一年我們看漲電子設備板塊（2009年降低5～10個百分點，2010年增加15～25個百分點）；然而，這個抵消我們對最終的熊市的預測。我們相信5到10年的年均復合增長率（CAGR）為5%，而不是大多數人樂觀估計的8%～10%。我們相信供應鏈上較長的交貨時間和較低的庫存量將為第四季度和2010年第一季度帶來好的數據。我們同時相信2010年第二季度的出貨結果會環比上升，而第三和第四季度會恢復正常或比正常的要低。” 4. PC市場在2010年上漲。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“MPU將受益于筆記本和服務器市場的增長。我們相信筆記本板塊年增長率將超過20%，有可能達到25%。我們預測服務器市場MPU ASP和組件將會推動利潤率。” 5. DRAM將會反彈？Gartner的分析師Andrew Norwood說道：“Gartner預測2010年1月份DDR2價格會下降，因為需求持續下降，而供應，特別是來自臺灣地區的，還在增加。DDR3的價格很難預測，最好的結果是保持原狀，但也許會出現小幅下跌。在合同市場價格會回到溫和的下跌，這是個好事，因為DRAM在高端和中端PC里面占據10%的BOM成本（對于OEM來說是長期的壓力點）。在接下來幾個月里面的價格緩和有助于讓PC OEM緩慢的提升他們的PC產品的內存值，從而在2010年營造良好的需求環境，這樣能吸收2010年下半年由于主要供應商向40nm技術轉移而增加的產能。” 6. NAND將會上升。Gartner的分析師Joseph Unsworth表示：“12月剩下時間的前景是，價格會保持溫和，通過近段時間的渠道調查顯示樂觀，在2010年第二季度出現下滑之前都會保持穩定。2010年對于NAND供應商來說會是個好年頭（銷售額增長會超過20%），但究竟NAND客戶部分會帶來多大的具體的影響，在明年1月初的消費電子展上我們就能驗證出來。” 7. LED是另一個亮點。iSuppli總監和首席分析師Jagdish Rebello表示：“LED產業正處在新一輪爆發行情的開端——該輪爆發將在未來3年里實現大幅的兩位數的增長。這一輪增長是由下一代照明應用的高亮度（HB）和高光通量——包括高功率或超高亮度（UHB）——的LED得到采納所推動的。全球LED銷售額在2009年增長了10.9%達到74億美元，2009年為67億美元。這與整個半導體市場的蕭條形成鮮明的對比，因為全球經濟衰退的原因2009年半導體市場下滑了12.4%。到2013年，全球LED市場將達到143億美元，幾乎是2009年的兩倍。” 8. 太陽能市場陽光普照。Needham & Co.的分析師Edwin Mok表示：“到2010年，我們會看到太陽能在一些主要地區的強勁需求，包括德國、意大利和美國。產業預測最近的增長將來自2010年上半年。到2010年，我們仍然相信隨著聯邦刺激經濟費用和許多洲/地區補貼的實行，美國太陽能市場會獲得堅固的增長。” 9. 車載電視？iSuppli的分析師Richard Robinson表示：“全球車載移動電視系統的出貨，包括部署在汽車內的解決方案和便攜式導航儀（PND），到2015年會比2009年增長一倍。全球車載移動電視到2015年出貨量將有望達到1700萬臺，而2009年的數量是800萬臺。隨著嵌入式前部和后部分顯示屏的部署，汽車乘客會在越來越多的汽車中體驗實況電視服務的好處。” 10. 汽車互聯起飛。iSuppli首席分析師和專家Egil Juliussen表示：“預計到2016年全球將會有6,230萬輛汽車配備互聯網接入點，而2009年底這一數字是97萬。隨著智能手機變得更加便宜和大眾化，消費者需要在汽車內獲得上網功能。汽車制造商將為他們的汽車加入各種形式的互聯網連接來滿足這一需求。” 10大挑戰 1. IC價格會提高？FBR分析師Berger說：“根據Fairchild Semiconductor和International Rectifier提供的第4季度業績，我們已經做出了財政預算，鑒于分銷商的渠道實力和庫存的補充能力，我們認為， 2010年初，制造商可能會對部分客戶提高某些產品的價格。 2. 應用處理器的戰爭即將到來。Broadpoint AmTech分析師Freedman表示：“盡管應用處理器市場正在實現巨大增長，但這些增長很可能無利可圖，許多新興的競爭者企圖從過去的供應商手中分走一杯羹，為了開拓更有競爭力的市場，他們在生態系統方面做了大量投資。” 3. 觸屏筆記本尚不成熟。Lazard Capital Markets分析師Daniel Amir表示：“由于windows 7的推出，觸屏筆記本的需求被激活，但至今仍然比較低迷。惠普希望每月可以出貨80000臺，而事實上，現在每個月的需求僅能達到1500臺，電容式觸摸屏面板的高價格給大規模采用觸屏筆記本電腦帶來了挑戰，不過，我們相信，觸屏電腦的概念會逐步打入市場，并在2010年后期引起較高的使用率。 4. NOR閃存市場低迷。Gartner的分析師指出，12月，NOR閃存的價格處于混合狀態，總體小幅抬高，但512Mb的價格下降了3.8%，Gartner希望，NOR閃存的價格在2010年第1季度可以持平或者輕微下滑，但是，越來越多的智能手機開始應用NAND閃存，NOR的使用率受到限制，其20110年的營收總額預計仍將下跌。 5. 晶圓廠呈衰退態勢。Broadpoint Amtech分析師Freedman表示：“由于技術升級，300毫米晶圓的單位成本繼續下跌，在過去的幾十年里，半導體公司大力投資制造300毫米晶圓，是非常明智的，但是，設備的耐用和重復利用使資本設備制造商的收益開始下降。” 6. Amkor等封裝廠的資本依然吃緊。Barclays Capital的分析師C.J. Muse指出：“基于廣泛的需求，Amkor公司第4季度的指標有所提高，但我們更加關注的是，2010年第1季度的指標是否有望好過季節性預期。” 7. 更多的封裝廠陷入困境。Lazard Capital Markets的Amir說：“我們的研究表明，緊縮的封裝資本對半導體公司提高出貨量形成了挑戰，Amkor的資本狀況有可能導致該公司不能承擔其交付承諾。” 8. 太陽能經濟衰退。The Information Network 總裁Robert Castellano說：“ 我們預計，2010年，在每瓦2美元的售價下，50%的太陽能制造商會出現財政赤字，無法存活。” 9. 中國企業進行垂直整合，促進太陽能成本領先。iSuppli的高級總監和首席分析師Henning Wicht說：“Yingli，Trina,和美國的First Solar Inc.是當今光伏市場的成功代表，2009年，在價格驅動的大環境下，垂直整合為控制成本提供了所需的市場規模，并因此形成有利的競爭優勢。” 10. 上網本發展趨緩。DisplaySearch分析師John Jacobs說：“無論是單位價格還是營收總額，上網本都是筆記本市場的重要組成部分，不過，從長遠看，這一勢頭在2011年將被削弱，雖然上網本擁有優質的ASPs,而且比傳統筆記本更輕便，但是，傳統筆記本的性能正在不斷提高，價格卻在下降，到2010年，傳統筆記本市場可能實現16%的增長，高于上網本和便攜式筆記本的平均增長水平。” 來源：EE Times |
