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2011年的太陽能市場來說，停產(chǎn)、倒閉和貿(mào)易訴訟似乎成為繞不過去的一道坎。今年太陽能行業(yè)增速放緩，市場洗牌，中小企業(yè)面臨巨大的競爭壓力。太陽能行業(yè)似乎進(jìn)入了新的轉(zhuǎn)折期。 從年初的德國和意大利兩大光伏市場雙雙下調(diào)上網(wǎng)電價補(bǔ)貼開始，全球光伏企業(yè)就在提心吊膽中過日子；第三季度又發(fā)生美國太陽能企業(yè)接連倒閉的事情，好似一股烏云遮蓋了整個太陽能行業(yè)，使得這個朝陽行業(yè)卻見不到絲毫的陽光，經(jīng)歷的是一波波寒潮的無情的襲擊。 “光伏行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了寒冬期”的論斷已從之前的躊躇猜疑變?yōu)榇_定。而更多的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這三起破產(chǎn)案預(yù)示著全球光伏產(chǎn)業(yè)的整合期已完全來臨。 
破產(chǎn)潮 5月13日，美國太陽能光伏廠商EvergreenSolar警告稱，由于公司資金缺乏可能導(dǎo)致破產(chǎn)。8月15日，美國太陽能電池板制造商EvergreenSolar向法院提交了破產(chǎn)申請文件，將拍賣公司資產(chǎn)以償還債權(quán)人4.856億美元的債務(wù)。公司管理層在提交給法院的文件中表示，最近兩年行業(yè)供過于求現(xiàn)象嚴(yán)重，而且政府提供的補(bǔ)貼也比較低，太陽能電池板價格也在不斷下滑。 8月25日，外媒報道英特爾旗下的SpectraWatt公司宣布了大幅裁員計劃，如今，似乎這家公司也加入了EvergreenSolar的破產(chǎn)行列，公司已按照《美國破產(chǎn)法案》的第十一章申請了破產(chǎn)保護(hù)。據(jù)《時代先驅(qū)紀(jì)事報》報道，SpectraWatt公司已于8月19日在波基普西的美國破產(chǎn)法院提交了破產(chǎn)申請，并請求法院批準(zhǔn)其于九月份拍賣價值數(shù)上百萬美元的資產(chǎn)。申請書顯示公司擁有近3400萬美元的資產(chǎn)以及高達(dá)3800多萬美元的負(fù)債。 9月1日，美國太陽能初創(chuàng)公司Solyndra表示，受中國低成本競爭對手的影響，公司已經(jīng)停止了業(yè)務(wù)運(yùn)營并計劃向法院提交破產(chǎn)申請。15個月前，美國總統(tǒng)奧巴馬還曾訪問了這家公司的工廠，并計劃向這家公司提供聯(lián)邦貸款，幫助其擴(kuò)大產(chǎn)能。 10月12日，受到想成為太陽能級硅供應(yīng)商困擾的Solarvalue公司即將倒閉，此前該公司發(fā)布了一份聲明，表示會在11月的年會上建議進(jìn)行破產(chǎn)清算。Solarvalue表示未能成功獲得新的投資資金，因此無法開始太陽能級硅的生產(chǎn)，從而導(dǎo)致沒有足夠的資金維持運(yùn)營。 劍指中國有無道理 “供應(yīng)商糾紛，加之多國高額補(bǔ)貼的競爭壓力與制造成本的降低，促使光伏組件需求量的下滑。”SpectraWatt在向美國破產(chǎn)法院提交的破產(chǎn)申請中如此說明破產(chǎn)原因。而Solyndra在破產(chǎn)聲明中稱，公司因在短期內(nèi)無法和擁有大量資源的外國制造企業(yè)競爭而破產(chǎn)。這兩家企業(yè)都將矛頭直指中國。 美國《紐約時報》也在9月5號發(fā)表文章說，中國已在全球光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)獲得絕對壟斷優(yōu)勢--壟斷了全球60%的光伏產(chǎn)品市場，低廉的成本是中國對歐美光伏市場的最大沖擊。GTMResearch分析師ShyamMehta指出，Solyndra根本無法同那些從國有銀行獲得數(shù)十億美元低息貸款的中國企業(yè)進(jìn)行競爭。Solyndra還未經(jīng)檢驗的CIGS技術(shù)也是其倒閉的一個原因。 近期，美國光伏制造商希望政府對中國光伏企業(yè)進(jìn)行反傾銷調(diào)查的呼聲愈演愈烈，這三起破產(chǎn)案更加速了他們對中國企業(yè)的抵制。當(dāng)?shù)貢r間10月19日，美國7家太陽能電池板生產(chǎn)商向美國商務(wù)部和美國國際貿(mào)易委員會（ITC）提起貿(mào)易申訴，要求美國政府對中國出口到美國的太陽能板施加限制，并征收超過100%的反傾銷關(guān)稅。 在他們看來，中國光伏企業(yè)得益于本國的優(yōu)惠政策，依靠低息貸款和廉價勞動力，大規(guī)模發(fā)展光伏市場。利用成本和規(guī)模優(yōu)勢，降低光伏組件價格，嚴(yán)重沖擊了歐美光伏制造商的利益。 雖然同為美國太陽能企業(yè)，也有行業(yè)人士不認(rèn)同三家倒閉企業(yè)的說法。西屋太陽能公司總裁巴瑞·辛那蒙認(rèn)為，加州太陽能電力公司的失敗同中國企業(yè)沒有關(guān)系。中國生產(chǎn)的太陽能板采用多晶硅，而該公司和另外兩家破產(chǎn)的公司產(chǎn)品均不使用多晶硅。此外，由于產(chǎn)能增加，多晶硅價格下降是必然趨勢。但加州太陽能電力公司對此缺乏預(yù)測，致其產(chǎn)品不具競爭力，必然被淘汰出局。福布斯新聞也認(rèn)為，即使同其他非多晶硅太陽能產(chǎn)品相比，加州太陽能電力公司的成本結(jié)構(gòu)也沒有競爭力，破產(chǎn)是遲早的事。 《華盛頓郵報》認(rèn)為，中國政府支持太陽能發(fā)展并不是壞事，廉價的太陽能產(chǎn)品同樣使美國受益。代表美國光伏產(chǎn)業(yè)1000多家公司的美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEIA）持同樣的觀點。美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會在其網(wǎng)站上宣稱，太陽能產(chǎn)業(yè)充滿競爭和活力，企業(yè)的繁榮與衰落都很自然。對美國消費(fèi)者而言，太陽能產(chǎn)業(yè)競爭激烈是好事。競爭導(dǎo)致價格下降，可以滿足更多美國人的日常生活需要。 太陽能企業(yè)接連倒閉的深層誘因 針對海外光伏企業(yè)接連破產(chǎn)的情況，國內(nèi)行業(yè)分析師也給出了自己的看法。i美股分析師王毓明表示，目前需求不足、產(chǎn)能過剩導(dǎo)致光伏制造業(yè)競爭加劇，勢必會淘汰一些競爭力相對落后的公司。“在不到5年時間里就從領(lǐng)先中國一大截變成落后中國一大截，只好訴諸貿(mào)易保護(hù)主義。”商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育一針見血地指出，美國光伏制造業(yè)的倒閉是因其自身競爭力不足的問題。梅新育分析，美國企業(yè)發(fā)起訴訟背后根本的原因仍然是受美國國內(nèi)低迷經(jīng)濟(jì)狀況所致。過去美國過于重視虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而忽視了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。就如它們不是沒有拿到大量的貸款，有些企業(yè)也拿到了幾億美元貸款，但是最后還是倒閉了。“得到這么多貸款擔(dān)保還要垮，可見美國企業(yè)無能。”梅新育說，美國應(yīng)該從自身找原因，而不是將問題轉(zhuǎn)嫁給中國等其他國家。 另外一個問題就是這些公司的生產(chǎn)成本高居不下。雖然三家企業(yè)都聲稱技術(shù)先進(jìn)，但是其產(chǎn)品的生產(chǎn)成本一直居高不下，并沒有將先進(jìn)的技術(shù)轉(zhuǎn)化成本優(yōu)勢。加上目前光伏行業(yè)整體低迷，客戶肯定會選擇質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品。所以，只能說中國光伏廠商的低價產(chǎn)品只是其中競爭的一個原因，但肯定不是主導(dǎo)的原因。 歐債危機(jī)、市場低迷也是不可忽視的一大原因。今年以來，隨著歐債危機(jī)愈演愈烈，使德國、意大利等歐洲國家陸續(xù)下調(diào)對光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼，而政策緊縮使得電站開發(fā)融資變難，同時歐元貶值使下游企業(yè)蒙受匯兌損失，直接導(dǎo)致歐洲光伏市場陷入萎靡態(tài)勢，使得2011年歐洲區(qū)域僅占據(jù)全球市場58%的份額，遠(yuǎn)低于去年同期的78%。行業(yè)研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2010年全球70%的光伏市場集中在歐洲地區(qū)。光伏產(chǎn)業(yè)是一個極度依賴政策的行業(yè)，如果歐債危機(jī)得不到解決，光伏走出低迷的曙光就很難看到。 再次，產(chǎn)業(yè)鏈各端的價格一路走低，擠壓利潤。iSuppli數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌16%，三季度跌勢延續(xù)，今年累計跌幅已經(jīng)超過40%。市場研究機(jī)構(gòu)EnergyTrend發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，受太陽能電池組件產(chǎn)能過剩影響，截止10月20日的當(dāng)周太陽電池板原材料多晶硅的現(xiàn)貨價格下降5.9%，由上周的40.51美元/公斤下降至38.13美元/公斤。目前，我國一線供應(yīng)商的晶硅組件價格在0.83-0.85歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價格相對而言比較穩(wěn)定，一直在50-60美元/公斤之間徘徊，但預(yù)計四季度將跌至40美元/公斤。由此，從硅片到組件供應(yīng)商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數(shù)電池、組件廠來說，息稅前利潤仍然接近于零甚至為負(fù)。 庫存高企不下行業(yè)利潤下跌 雖然第三季度光伏市場需求出現(xiàn)小幅反彈，但是由于之前的庫存量本來就多，加之太陽電池組件廠商逆勢而上，大幅擴(kuò)產(chǎn)，光伏組件庫存高企不下的狀況不會出現(xiàn)多大改觀。中國最大的光伏組件制造商尚德電力首席執(zhí)行官兼董事會主席施正榮表示，太陽電池組件的高庫存將持續(xù)壓縮太陽能電池板制造商的利潤，這一時間至少還將持續(xù)兩年。施正榮預(yù)計，明年太陽電池板的庫存將高達(dá)11GW，使得已經(jīng)供過于求的光伏市場雪上加霜。臺灣太陽能電池龍頭廠家茂迪首席執(zhí)行官張秉衡在出席臺灣太陽能展時表示，2011年底時全球庫存將達(dá)到12GW，2012年更有可能到22GW。權(quán)威光伏市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Solarbuzz發(fā)布的季度報告顯示，制造商們正準(zhǔn)備將電池產(chǎn)能較2011年提高50%以上，而終端市場需求預(yù)計將增加不到25%。組件產(chǎn)量若不能下降，明年底組件庫存水平將升至22GW。要想庫存如期保持在2011年底的水平不變，預(yù)計產(chǎn)量需要減少11GW左右。 IMSResearch發(fā)布的最新分析報告顯示，2011年第四季度光伏器件利潤預(yù)計同比下降70%。IMSResearch對多晶硅、晶圓、電池、組件及逆變器五個行業(yè)的分析指出，2011年價格的大幅下降將導(dǎo)致今年第四季度整個光伏行業(yè)毛利率下滑17%至12.4%。 IMSResearch指出，盡管光伏組件供應(yīng)商今年都感受到了價格下跌的壓力，但他們?nèi)匀徽加泄夥骷麧櫟淖畲蠓蓊~。Sharma表示，今年這些組件供應(yīng)商將占整個行業(yè)利潤的50%。報告顯示，在光伏組件供應(yīng)鏈中，目前一些多晶硅供應(yīng)商的利潤率最高，但他們的利潤仍然不足組件供應(yīng)商的一半。盡管多晶硅供應(yīng)商今年的平均毛利率在30%以上（是組件供應(yīng)商的兩倍多），但他們?nèi)〉玫睦麧櫲灾挥行袠I(yè)利潤的19%。在IMSResearch分析的五個行業(yè)中，目前逆變器供應(yīng)商的毛利率最高，其利潤將占整個行業(yè)利潤的17%。Sharma認(rèn)為，逆變器行業(yè)利潤率相對較高的一個原因是中國供應(yīng)商至今還未能在這個市場占據(jù)一定的份額。 行業(yè)整合即將打響 位于德克薩斯州奧斯汀市的清潔能源咨詢機(jī)構(gòu)馬科姆資本集團(tuán)（MercomCapitalGroup）發(fā)布2011年第三季度太陽能行業(yè)融資和并購活動報告。3季度進(jìn)入太陽能行業(yè)的風(fēng)投資本實現(xiàn)平穩(wěn)增長，達(dá)到3.72億美元，高于上季度的3.54億美元。共有42個風(fēng)險投資者參與了29樁交易。 馬科姆資本集團(tuán)管理合伙人RajPrabhu評論道：“今年迄今為止太陽能行業(yè)吸引風(fēng)投資本的速度和2010年差不多，但是并購交易活動日益增多。今年到目前為止出現(xiàn)的并購交易數(shù)量已經(jīng)超過2010年全年，表明行業(yè)整合已經(jīng)開始。” 2011年第三季度出現(xiàn)20樁并購活動，交易總額達(dá)到5.63億美元，其中披露細(xì)節(jié)的只有8樁。這是自2010年以來單季并購數(shù)量最大的一個季度，最著名的當(dāng)屬中國太陽能企業(yè)晶澳太陽能以1.80億美元收購SolarSiliconValley以及MEMC以1.31億美元收購FotowatioRenewableVentures。 行業(yè)轉(zhuǎn)折點有望明年初到來 隨著供應(yīng)商逐漸消化庫存和削減產(chǎn)能，供應(yīng)增速放緩將有助于光伏市場在2012年向供需更加平衡的方向發(fā)展。經(jīng)過多個季度的庫存消耗，太陽能行業(yè)的轉(zhuǎn)折點可能在2012年第一季度出現(xiàn)。 而太陽能產(chǎn)業(yè)依然備受投資者的青睞，這也提振了業(yè)界渡過寒冬的信心。據(jù)馬科姆資本集團(tuán)發(fā)布的最新季度報告，今年迄今為止太陽能行業(yè)吸引風(fēng)投資本的速度和2010年差不多。交易規(guī)模位居前五的分別是：融資8500萬美元的銅銦鎵硒薄膜太陽電池板制造商HelioVolt；通過首輪融資（SeriesA）籌集5000萬美元的住房太陽能發(fā)電系統(tǒng)開發(fā)商和運(yùn)營商；垂直一體化的光伏產(chǎn)品制造商和供應(yīng)商Calisolar融資2600萬美元；太陽能行業(yè)垂直一體化服務(wù)和融資方案供應(yīng)商CleanPowerFinance獲得2500萬美元的風(fēng)投資金以及超薄膜太陽能電池制造商Solexant在第四輪融資中獲得2350萬美元資金。本季度太陽能下游企業(yè)獲得的融資最大，薄膜太陽能緊隨其后，分別為11樁交易融資1.30億美元和5樁交易籌集1.25億美元。 此外，雖然傳統(tǒng)市場飽和，但新興市場尤其是亞洲市場的崛起為業(yè)者帶來了新的希望。 iSuppli預(yù)計，在德國、意大利、美國、中國和日本等主要市場推動下，2011年全年光伏市場新增裝機(jī)量預(yù)計將達(dá)到21.9GW，較2010年同比上升25%。其中，德國和意大利的安裝量有望分別達(dá)到5.9GW和6GW。2010年德國和意大利兩國需求占全球的80%，今年預(yù)計下降到60%。iSuppli預(yù)計，接下來的幾年光伏市場會逐漸從歐洲向美國和亞洲轉(zhuǎn)移。 由于東日本大地震和核電站事故的發(fā)生，日本人對能源的看法正在改變。日本政府也在積極制定政策，促進(jìn)包括太陽能在內(nèi)的可再生能源的發(fā)展。8月26日，日本參議院全體會議通過了《關(guān)于電氣事業(yè)者采購可再生能源電氣的特別措施法》，規(guī)定了新的“固定價格收購可再生能源的制度”，將在2012年7月1日開始實施。此前，對于小規(guī)模住宅用太陽能發(fā)電系統(tǒng)所發(fā)的電，日本政府已從2009年11月開始實施為期10年的《太陽能發(fā)電剩余電力收購制度》，2011年度是每千瓦時42日元。電力公司每月送給市民的電費(fèi)單，實際上已經(jīng)包括了“太陽光發(fā)電促進(jìn)附加費(fèi)”。 8月1日，中國宣布了首個全國統(tǒng)一的太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價，計劃在未來5年內(nèi)將太陽能發(fā)電裝機(jī)容量增至目前的10倍。此外，確保了太陽能發(fā)電廠商賣給電網(wǎng)的電價為每千瓦時1元人民幣。根據(jù)項目的核準(zhǔn)投產(chǎn)時間和地點不同，在部分情況下為每千瓦時1.15元。iSupply預(yù)計，今年中國全年光伏安裝量將達(dá)到1.5-1.7GW，較去年的0.5GW增長兩倍以上，明年更有望增至2.4-2.7GW。 |
