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PC凋零 迫使晶片廠整并或多元發展 自 1960 年代中期以降，記憶晶片一直被視為資訊時代的石油，隨著制造商不斷改善能力并降低生產成本，記憶晶片成為電腦和其他設備的關鍵。 日本大型記憶晶片廠 Elpida Memory Inc (爾必達) (6665-JP) 傳出向客戶尋求 5 億美元金援的消息，顯示記憶晶片的競爭更加激烈了。 韓國兩大晶片廠 Samsung Electronics Co(三星電子) (005930-KR)和Hynix Semiconductor Co (海力士) (000660-KR) 是目前小型晶片的市場主宰，舉凡手表、電腦乃至電視等產品均常使用這兩家的晶片。美國晶片廠Micron Technology Inc. (美光) (MU-US) 則與爾必達伯仲之間，排名第三。 然而，記憶設備的需求下降，且該業務對半導體產業的重要性也不如以往，即使是產業領導者也正努力多樣化，主要因為個人電腦需求縮減 (PC是使用最多記憶晶片的設備)，以及興建晶片工廠的成本飆升。 PC 買家不再需要大量的 DRAM 晶片，因為 NAND 快閃晶片和其他零件也可以大幅提升電腦效能。 1980 年代，日本晶片廠主宰 DRAM 晶片 70% 以上的市場，Intel Corp (英特爾) (INTC-US) 則退出該事業，1990 年代中期 Texas Instruments Inc (德儀) (TXN-US) 也淡出該市場，3 年前德國 DRAM 大廠奇夢達 (Qimonda) 宣告破產，自此退出 DRAM 生產行列。 美光的 DRAM 事業雖然也虧損，但目前尚無打退堂鼓的跡象，僅著重在需求較高的領域并同時打造 NAND 快閃晶片的事業。本著同業混亂之際，就可見商機的心態，美光執行長 Steve Appleton 表示：「我認為還有好幾家同業會持續變弱，這將推動企業更進一步整并。」 亞洲廠商挾政府輔助興起，壓低興建新工廠和生產的成本。在競爭中落后的廠商意味著必須在價格上退讓，或者將市場地位拱手讓人，因此即便 DRAM 需求自 2000 年代中期以降開始下降，各廠商仍競相興建工廠。 但誰也沒料到 PC 市場卻出現大轉變，需求開始下降最后造成供應過剩。IHS iSuppli 記憶晶片分析師 Mike Howard 表示：「甚至，他們 5 年前打造的產能都已超過今日的需求了。」 去年 DRAM 營收大減 30% 以上，供應遠遠多于需求。Howard 估計，廠商目前晶片庫存大約 13 周，遠高于一般的庫存水準 (9周)。分析師預估，今年 NAND 快閃晶片營收可能會首次高于 DRAM。 同時，興建晶片工廠的成本已飆升至 50 億美元至 100 億美元區間，只有大型企業才消受得起。產業中僅有三星和海力士的 DARM 年銷售超過 50 億美元。 半導體研究公司 Objective Analysis 分析師 Jim Handy 表示：「因為市場成長不及廠商負擔興建工廠成本所需，廠商大多彼此爭奪市場。」 2011 年 9 月底止，產業領導者三星電子的市占率自去年同期的 41% 上升至 45%，但即使如此也難以避免產業趨勢。三星上周五公布獲利預期范圍，第 4 季營業獲利預計創下紀錄，多系因智慧手機暢銷，但其股價卻下跌 1.4%，系因分析師認為三星的記憶晶片獲利可能下滑。 三星忙著多元化發展至邏輯晶片，因其技術門檻和生產成本均較高，但收益也較高，本月稍晚三星預計將宣布 2012 年的資本支出計劃，預計將首次呈現邏輯晶片的資本支出高于記憶晶片。 另一方面，東家易主的海力士已承諾將投資數十億美元研發新產品。首爾券商 Tongyang 分析師 Brian Park 表示：「海力士似乎不可能持續在 DRAM 事業上大量投資。」 |
