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來源: 第一財經資訊 上半年以來，消費電子市場需求持續減弱，三星、戴爾、LG等大廠紛紛下調訂單。而另一方面，汽車用芯片供應依舊保持緊缺態勢，整個芯片市場結構性分化加劇。那么，市場具體情況如何？近日，記者實探上海賽格電子市場，了解市場情況。 上海賽格電子市場，坐擁超過18000平方米的營業面積，地處上海市黃浦區的商圈核心，毗鄰外灘金融中心，可謂“黃金交易街”。而在當前“缺芯”的關口，一些商戶對記者表示，咨詢的人多，下單交易的卻寥寥無幾。 “現在芯片的市場價格一天一個樣，也不知道未來價格會怎么走。”一位在賽格電子市場經營超過十年的店員對第一財經記者表示，“我們都是接到訂單直接聯系廠商或者渠道。現在沒人敢隨便囤貨了！” “芯片一天一個價” 王曄是上海賽格電子市場的一名商戶，代理了部分車規芯片。他對記者表示，一款型號為STM32F402RCT6的意法半導體產車規MCU（微控制單元，芯片的一種）目前報價為18元，有現貨，而兩周之前的價格為20元，一個月之前的價格為140元。根據他能夠查到的報價歷史記錄，這款芯片在供貨緊張的時候曾經一度被炒到450元一顆。 王曄對記者表示，一顆型號為TLE8888QKXUMAI的英飛凌產汽車電源芯片兩周前的報價為70元，此先曾有過123元的報價，而目前信息顯示該芯片處于短缺狀態。 劉學風也在賽格電子市場里從事代理服務，他表示，一款型號為F505CALMCANP的英飛凌產MCU芯片一周前還能找到渠道拿貨，需要等待2周左右的時間，報價為500元一顆。但現在市面上已經沒有貨了，等待的時間并不確定。 王曄告訴記者，芯片價格的漲跌是沒有天花板的，價格漲幅超過10倍甚至20倍的芯片他都見過。“STM32F130系列的一些芯片，便宜的時候十幾塊錢，緊張的時候漲到了160元、180元，你還都搶不到貨。我們5月份有一塊芯片只要4塊多，現在40都買不到，價格變化的速度是非常快的。” 汽車芯片供應依舊緊缺，車規MCU的價格出現分化。一位業內分析人士告訴記者，芯片的具體用途、生產廠家等都會影響芯片的供應量繼而影響芯片的價格，目前英飛凌的幾款車規MCU都處于缺貨狀態。 在本輪汽車產業鏈的“缺芯”危機中，車規級MCU正是“主角”之一。記者了解到，目前意法半導體、恩智浦等頭部企業的MCU產品持續處于短缺狀態。車規方面，瑞薩、賽普拉斯等企業的供貨周期預計將延長至32~45周，常規狀態下，這一時間為12~16周。 最近找李岑咨詢車規MCU報價的人不少，但是下單交易的客戶寥寥無幾。“除了幾個老客戶會聯系下單之外，其余的人都是來問報價的。這幾天天氣熱，線下來的人不多，但是咨詢電話基本每天都有。”李岑說。 “其實心態我也能理解，芯片的價格變化非常快，有的時候甚至是一天一變，查的時候是一個報價，買的時候很有可能就是另外一個價格了。”李岑說，在價格下跌的時候，持觀望態度的人是最多的。 對于那些明顯持觀望態度的顧客，李岑會拒絕對方查詢報價的請求。“現在這個行情下，有的芯片我們后臺也不一定能查到報價和庫存，只能打電話再找別人問。那么如果花了大功夫幫你對接到渠道了，你不下單或者在那邊觀望等待，等你想要芯片了，人家可能庫存清空了，沒有貨了，這不就是白忙活了嗎？” 在記者探訪的過程中，一家店的店員直截了當地告訴記者，某些市場緊張的芯片他們只能整包出。“某些芯片也是新料，現在市場上的貨并不多，要拿的話有貨期，估計要從美國直接進貨。你要的量又不多，沒幾個利潤，誰幫你去找？” MCU需求出現分化 劉學風在幫助客戶查詢車規MCU報價的時候，現在都會先習慣性地問一句“有沒有替代方案？”或“能不能接受同規格的其他芯片？”王曄也表示，當查詢到的芯片顯示短缺時，他會推薦客戶嘗試用國產規格類似的芯片代替。 MCU根據不同應用領域分為消費級MCU、工業級MCU和汽車級MCU。從消費到工業再到汽車的領域，對MCU自身的要求愈發嚴格，產線也越來越高端，這是汽車MCU最難造的重要原因。 二季度以來，受累于終端市場的疲弱，各類砍單消息屢見不鮮。本輪“砍單潮”已經從最初的消費電子終端廠商蔓延到晶圓生產和芯片封測等環節。 7月初，全球智能手機市場龍頭三星將延長“暫停采購零部件”的期限，由于部分產品庫存過高，甚至到年底都不用進貨。與此同時，美國PC巨頭戴爾也被傳出為了避免存貨跌價，整個PC產品線將砍單50％，且不論之前是否簽署供貨及數量保證協定。在此之前，就連晶圓代工龍頭臺積電也被傳為砍單對象，客戶包括蘋果、AMD、英偉達等半導體巨頭。 國金證券認為，預期2022~2024年除了車用、服務器、工業用芯片需求將穩健增長超過20%外，其余弱應用（手機、筆電、電視、成熟消費性電子產品）芯片營收同比增長將低于10個點，甚或衰退。 市場研究機構Counterpoint的分析師Brady Wang 認為，目前中國企業在技術上是有能力布局車規MCU市場的。 他告訴第一財經記者，汽車上搭載的芯片關系到駕乘者的人身安全，它需要公司用很長的時間去驗證芯片的性能，公司要在這方面投入很高的成本。而目前，這對于中小型公司來說是最基本的困難點。對于國產車規MCU市場的進一步拓展，可以做得到，但需要時間，也需要投資。 招商證券的研報顯示，國內MCU廠商下游集中在消費類、小家電等領域，且MCU產品型號大多集中在8位MCU和32位低于100MHz的中低端消費應用領域。 中信證券公布的研報顯示，MCU板塊國內廠商處于追趕階段，車規市場正開始初步滲透，但從市場份額上，國際廠商仍占據主要位置。方正證券的數據顯示，目前我國汽車芯片自給率不足10%，國內汽車芯片進口率達95%。動力系統、底盤控制和 ADAS等功能的芯片的主要供給商仍是國外企業。 2022年以來隨著終端市場需求疲軟，下游砍單潮不斷在業內上演，而上游晶圓廠表現又很強勢，消費類MCU廠商不僅面臨成本、價格戰等多方壓力，庫存積壓的情況也越來越嚴重。目前市場方面有觀點認為在8位MCU領域，市場供應已經處于泛濫的狀態。 Brady表示，在國產車規芯片市場，尤其是8位MCU級別，無論是在供給層面，還是在市場賽道的布局層面，都不必用“泛濫”或“過剩”這樣的描述。 “中國市場上8位車規MCU的主要競爭者還是來自國際廠商。”他告訴第一財經記者，國際廠商目前在汽車芯片上的產能是有限的，其他民用芯片領域隨著需求下降而空出的產能可能會供給一部分車用，但是產出同樣需要時間。“我們預估可能到明年的Q2或者Q4之后，車用MCU才會達到一個平衡的狀態。” 中國是全球車規級芯片需求最大的市場。在基于新能源汽車滲透率超預期提升的背景給出的樂觀預期下，預計到2025年，我國車規級MCU市場規模將達到45.93億美元。根據Aspencore發起的國產MCU廠商調研數據，目前有超過24家企業計劃或正在研發車規級MCU。我國車規級MCU行業正處于導入期末期，將進入高速成長期。 |
